La comprensión de los Fundamentos de los Valores Respaldados por Activos Hecho Fácil

Los valores respaldados por activos (ABS) son un concepto fundamental en las finanzas que cada inversor debe entender. Ofrecen una manera para que las empresas de generar fondos mediante la conversión de los activos en valores. Este post va a profundizar en los fundamentos de ABS, explicar cómo funcionan, qué tipos hay, y los beneficios asociados y de los riesgos.

¿Cuáles son los Valores Respaldados por Activos (ABS)?

Los Valores Respaldados por activos (ABS) son instrumentos financieros respaldados por un conjunto de activos, tales como préstamos, arrendamientos, deudas de tarjetas de crédito o cuentas por cobrar. Estos activos se agrupan y se venden a los inversores, permitiendo que el original de los prestamistas para liberar capital y fomentar más préstamos.

ABS se compone de varios activos subyacentes que generan flujo de efectivo, el cual es utilizado para pagar intereses y capital a los inversores. La agrupación de estos activos tiene como objetivo diversificar el riesgo por la reducción de la dependencia en una sola rendimiento de activos.

Para entender cómo la función ABS, considere la posibilidad de este proceso: autor (como los bancos o empresas financieras) de la piscina de los activos y los venden a un vehículo de propósito especial (SPV). El SPV, una entidad independiente, problemas con el ABS para los inversores y gestiona el cobro de los pagos de los activos subyacentes, que se utilizan para realizar los pagos a los inversionistas.

El valor de ABS está ligado directamente al rendimiento de los activos subyacentes. Cuando los activos se realizan bien, los inversores reciben oportuna de los pagos de intereses y capital. Sin embargo, si los prestatarios de incumplimiento en sus pagos, el riesgo se transfiere a los inversores, lo que afecta su rentabilidad.

¿Cómo Los Bonos De Titulización De Trabajo?

Los Valores Respaldados por activos (ABS) son instrumentos financieros garantizados por un conjunto de activos, tales como préstamos o cuentas por cobrar. Estos activos que generan flujo de efectivo, el cual es utilizado para pagar el principal y los intereses a los inversores.

El conjunto de Activos: El proceso comienza con el emisor, a menudo de una institución financiera, combinación de varios activos juntos. Estos activos pueden incluir hipotecas, deudas de tarjetas de crédito, los préstamos de coche, o incluso préstamos de estudiante.

Titulización: una Vez agrupados, estos activos se transfieren a un vehículo de propósito especial (SPV). El SPV problemas de valores que están respaldados por el conjunto de activos. Este proceso es conocido como la titulización.

Tramos: ABS son generalmente dividido en diferentes tramos o capa. Cada tramo tiene un diferente nivel de riesgo y rentabilidad. Senior tramos son considerados menos arriesgado y tienen un rendimiento más bajo, mientras que junior tramos que conllevan un mayor riesgo, pero ofrecen mayores retornos.

Mejora de crédito: Para hacer ABS más atractivos para los inversionistas, emisores de frecuencia de uso de las mejoras de crédito. Estos pueden incluir los fondos de reserva o de seguros, que reducen el riesgo de impago.

Los ingresos generados por los activos subyacentes se utiliza para el pago de intereses y capital en el ABS. Si alguno de los préstamos o cuentas por cobrar en la piscina de forma predeterminada, las técnicas de gestión de riesgos, como la división en tramos de crédito y de mejora, ayuda a amortiguar el impacto en los inversionistas.

Tipos de Valores Respaldados por Activos,

Hay varios tipos de valores respaldados por activos, cada uno respaldado por diferentes tipos de activos. Un tipo popular es mortgage-backed securities (MBS), que están respaldados por préstamos hipotecarios. Los inversores reciben pagos derivados de la hipoteca mensual de los pagos realizados por los propietarios de viviendas.

Préstamo de Auto-backed securities (ABS)

son otro tipo común, que consiste en activos respaldados por préstamos de coche. Estos valores proporcionan a los inversores con los rendimientos vinculados a los pagos de los préstamos financiados vehículos.

Otra categoría incluye

tarjeta de crédito por cobrar títulos valores respaldados

. Estos están respaldados por pendientes deudas de tarjetas de crédito. Los inversores en estos títulos se ganan a partir de los intereses pagados por los titulares de tarjeta de crédito.

Estudiante de préstamo de títulos respaldados por hipotecas (SLBS) también son importantes. Que la piscina de varios préstamos estudiantiles, ofrece a los inversores beneficios basados en los reembolsos realizados por los graduados.

Por último, el equipo de titulización involucrar a los activos respaldados por préstamos y arrendamientos en el equipo. Las empresas de pagar estos préstamos, y estos pagos, a su vez, los rendimientos de los fondos de los inversionistas.

Beneficios y Riesgos de los Valores Respaldados por Activos,

los Beneficios de los bonos de titulización

de la Diversificación: la Inversión en valores respaldados por activos (ABS) ayuda a diversificar su cartera. Desde ABS están respaldados por los diferentes tipos de activos, como los préstamos o arrendamientos, podrían reducir el riesgo global de sus inversiones.

Liquidez: ABS tienden a ser más líquida que la de algunos otros tipos de inversión. Esto significa que usted puede comprar y vender con más facilidad en el mercado, lo cual puede ser útil si usted necesita para tener acceso a dinero en efectivo rápidamente.

Beneficios potenciales: Invertir en ABS puede ofrecer rendimientos más altos en comparación con otros valores de renta fija. Esta mayor rentabilidad proviene de los riesgos asociados con el activo subyacente.

Riesgos de los Valores Respaldados por Activos,

Riesgo de Crédito: es el riesgo de que el emisor de los valores podría incumplimiento en los pagos. Si los activos subyacentes no realizar, los inversores podrían sufrir pérdidas.

Riesgo De Tasa De Interés: Los cambios en las tasas de interés pueden afectar el valor de ABS. Cuando las tasas de interés suben, el valor de la ABS de caídas, y viceversa.

Pago por adelantado de Riesgo: Si el subyacente de los prestatarios de pagar sus préstamos antes de lo esperado, puede recibir su inversión de vuelta antes pero con menos interés de lo previsto inicialmente. Esto puede afectar sus previsiones de rentabilidad.

Complejidad: ABS puede ser complicado de entender, la participación de varias capas de estructuración financiera. Esta complejidad puede hacer más difícil para los inversores a comprender plenamente los riesgos y beneficios.