Comprendre les principes de base de Titres Adossés à des Actifs Facile

Titres adossés à des actifs (ABS) sont un concept crucial dans la finance que chaque investisseur doit comprendre. Ils offrent un moyen pour les entreprises à générer des fonds par la conversion de l’actif en titres. Ce post va plonger dans les bases de l’ABS, en expliquant comment ils fonctionnent, quels types il existe, et les avantages et les risques.

Ce sont des Titres Adossés à des Actifs (ABS)?

Titres Adossés à des actifs (ABS) sont des instruments financiers soutenus par un pool d’actifs, tels que des prêts, des baux, des dette de carte de crédit, ou des créances. Ces actifs sont regroupés et vendus à des investisseurs, permettant à l’original prêteurs afin de libérer des capitaux et de favoriser les prêts.

ABS sont composées de différents actifs sous-jacents, qui génèrent des flux de trésorerie, qui est ensuite utilisé pour payer les intérêts et le capital à des investisseurs. La mise en commun de ces actifs vise à diversifier le risque en réduisant la dépendance sur un seul actif de la performance.

Pour comprendre comment la fonction ABS, considérer ce processus: auteur (comme les banques ou les sociétés de financement) de la piscine les biens et de les vendre à un special purpose vehicle (SPV). La SPV, une entité indépendante, les problèmes de l’ABS pour les investisseurs et gère la collecte des paiements des actifs sous-jacents, qui sont ensuite utilisés pour effectuer des paiements pour les investisseurs.

La valeur de l’ABS est directement liée à la performance de l’actif sous-jacent. Lorsque les actifs sont bien, les investisseurs reçoivent en temps opportun les intérêts et les paiements de capital. Toutefois, si les emprunteurs de défaut de paiement, le risque est transféré à l’intention des investisseurs, avec un impact sur leur rendement.

Comment Faire Des Titres Adossés À Des Travaux?

Titres Adossés à des actifs (ABS) sont des instruments financiers garantis par un pool d’actifs, tels que les prêts et créances. Ces actifs génèrent des flux de trésorerie, qui est ensuite utilisé pour payer le principal et les intérêts des investisseurs.

La Piscine de l’Actif: Le processus commence avec l’émetteur, souvent d’une institution financière, un regroupement des différents actifs ensemble. Ces ressources peuvent inclure les prêts hypothécaires, les cartes de crédit, prêts de voiture, ou même des prêts étudiants.

La titrisation: une Fois mis en commun, ces actifs sont transférés à un special purpose vehicle (SPV). Le SPV émet des titres qui sont soutenus par le pool d’actifs. Ce processus est connu comme la titrisation.

Tranches: Les ABS sont généralement divisés en plusieurs tranches ou de la couche. Chaque tranche a d’un niveau de risque et de rendement. Les tranches supérieures sont considérés comme moins risqués et ont un rendement plus faible, tandis que les petites tranches de transporter plus de risques, mais qui offrent des rendements plus élevés.

Rehaussement de crédit: Pour faire des ABDOS plus attrayante pour les investisseurs, les émetteurs utilisent souvent des rehaussements de crédit. Ceux-ci peuvent inclure des fonds de réserve ou de l’assurance, ce qui réduit le risque de défaut.

Le revenu généré par les actifs sous-jacents est utilisée pour payer les intérêts et le principal de l’ABS. Si l’un de prêts ou de créances dans la piscine de défaut, les techniques de gestion du risque, comme le tranching et de rehaussement de crédit, aide à réduire l’impact sur les investisseurs.

Les Types de Titres Adossés à des Actifs,

Il existe différents types de titres adossés à des actifs, chacun soutenu par différents types d’actifs. Un type populaire est mortgage-backed securities (MBS), qui sont adossés à des prêts au logement. Les investisseurs de recevoir des paiements provenant de paiements hypothécaires mensuels réalisés par les propriétaires.

Prêt Auto-backed securities (ABS)

sont un autre type commun, composé d’actifs adossés à des prêts de voiture. Ces titres de fournir aux investisseurs des rendements liés aux paiements de prêt de véhicules financés.

Une autre catégorie comprend les

cartes de crédit créances titres adossés à des créances

. Ceux-ci sont soutenus par des encours de dettes de carte de crédit. Ceux qui investissent dans ces valeurs mobilières gagner de l’intérêt payés par les détenteurs de carte de crédit.

Étudiant prêt de titres adossés à des créances (SLBS) sont également importants. Ils mettent en commun leurs différents prêts étudiants, offrant aux investisseurs des rendements basés sur les remboursements effectués par les diplômés.

Enfin, l’équipement des titres adossés à des impliquer les actifs garantis par des prêts et des contrats de location de l’équipement. Les entreprises de rembourser ces prêts et ces paiements, à son tour, le rendement des fonds pour les investisseurs.

Les avantages et les Risques des Titres Adossés à des Actifs,

les Avantages de Titres Adossés à des Actifs

de Diversification: Investir dans des titres adossés à des actifs (ABS) permet de diversifier votre portefeuille. Depuis l’ABS sont soutenus par les différents types d’actifs, comme les prêts ou les contrats de location, ils peuvent réduire le risque global de votre investissements.

La liquidité: ABS ont tendance à être plus liquides que d’autres types de placements. Cela signifie que vous pouvez les acheter et les vendre plus facilement dans le marché, ce qui peut être utile si vous avez besoin d’accéder à de l’argent rapidement.

Potentiel de rendement: Investir dans l’ABS peut offrir des rendements supérieurs par rapport aux autres titres à revenu fixe. Ce rendement plus élevé est le risque associé à des actifs sous-jacents.

Les risques de Titres Adossés à des Actifs,

Risque de Crédit: risque que l’émetteur de titres risque de défaut de paiement. Si les actifs sous-jacents ne parviennent pas à effectuer, les investisseurs pourraient subir des pertes.

Risque De Taux D’Intérêt: Les changements dans les taux d’intérêt peuvent influer sur la valeur de l’ABS. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur des regroupements existants pourraient tomber, et vice versa.

Risque de remboursement anticipé: Si le sous-jacent emprunteurs de rembourser leurs prêts plus tôt que prévu, vous pouvez recevoir votre dos d’investissement plus tôt, mais avec moins d’intérêt que celui initialement prévu. Cela peut affecter votre rendement attendu.

Complexité: l’ABS peut être compliqué à comprendre, impliquant plusieurs niveaux de la structure financière. Cette complexité peut rendre plus difficile pour les investisseurs de saisir pleinement les risques et avantages associés.